幸福小兔子的IT人妻生活

昨天夜裡，一個人乘著西鐵，我又想起了那一次，探望我的朋友。我慶幸自己有抓住了機會探望他，卻也生氣自己為什麼沒有再多探望他一次，然後他就離開了...

真的沒有想到，清晨醒來，又是另一個不幸的消息。這一次跟老人家也只有一面之緣，但是一路以來並沒有忘記見面那天的情景──愉悅的笑容、美味的曲奇、慈祥的雙手...很多次想到可以再探望老人家，卻因為自己覺得不好意思提出而錯過了機會...

死亡並不可怕，但我總是害怕面對生離死別那種感受。即便人的軀體不在，可是，他的眼神、笑容、言語、和你的接觸...一個一個片段總是那麼活生生的存在於你的記憶裡，讓你無法忘掉...無論那記憶如何破碎，卻無法磨滅心中的尖銳感覺...

我很感恩，自己的父母一直都健康地待在自己的身邊，而我身邊其實有不少人，老早就因為各種原因而失去了父愛或者母愛。但是，隨著日子一天一天過去，心裡的擔憂其實也一天一天增加。老實說，老爸年紀大了，身體不如從前，只是因為固執而從不作任何檢查，媽子有時候悄悄跟我說︰其實你爸很怕死，只是他不認。我看著他白髮蒼蒼的樣子，心裡其實很痛，我知道他沒享過福，也沒得過父母的愛，所以他被鍛鍊得獨立又堅強，卻從來沒有人教他如何釋放內心的情感。他的故事、他的才華、他的技能，其實我聽到、學到的只有很少。有時候，我是感覺到他那份孤獨感的，畢竟子女長大，各自有各自的生活，在家吃飯的機會到底是少了，我也不會像小孩子的時候一樣向父親摟摟抱抱了。有批命的跟我略略說過，我父親的命格很弱，這幾年開始要越來越注意，我聽了總是跟自己說不要相信，可是...心裡不免有所掛慮，所以對每一次的相處也越來越珍惜。我真的很怕，有一天再沒有機會跟他說話、跟他吃飯，所以我叫自己一定一定要好好珍惜每一天在一起的時間。

我想，其實我很害怕孤單吧！灰沉沉的天色，就像我今天的心情。回家聽著一首又一首歌頌親恩的樂曲，心裡不禁難過。為什麼老人家為我們做了那麼多，我們為老人家做的，卻好像總是那麼少？

2010年1月25日

上週各國股巿及商品同告下跌，氣氛相當慘淡。

美國多家企業剛於上週公佈業績，花旗、GE等表現都較預期為佳，不過奧巴馬有意對金融機構實行嚴厲監管，巿場擔心槓桿投資受到限制，資金供應也會大減，引發美股全面受挫。美國今週進行議息會議，預期仍會維持0.25%，暫時美國方面未見加息壓力。此外，本週亦會公布消費者信心指數及新增失業率數字，本月及二月的失業數字將是反映美國復甦進度的重要指標，巿場人士應多加留意。本月尾亦將公佈聯署局主席伯南克的去留，由於現時仍是未知之數，今週股巿相信會持續反覆。

中國公佈12月經濟數據，GDP超逾10%，全年GDP為8.7%，「保八」成功之餘，12月通脹高達1.9%，經濟急速升溫，這也解釋了為什麼中央要連番出招打壓樓巿。內地經濟基礎良好，不過房地產已見泡沫，今年度中央相信會持續透過增加存款準備金率及加息來打壓樓巿。香港上週則面臨多方面的壓力，包括恆指報價系統於週五早上停頓半小時，美國金融業受挫，內地經濟過熱等消息都對港股造成打擊，資金有流走跡象，但現時未能確定資金是受環球股巿修正影響還是其他因素使然。無論如何，資金撤走，銀行業首當其衝會受影響，一旦加息，房地產巿場也會受壓。

人人都想擁有「鐵飯碗」，保證一世無憂，可惜今日香港連新制公務員的福利亦大不如前，能夠享有舊制公務員那種「薪高糧準、長俸無憂」的打工一族已經越來越少了。不過，有沒有想過，其實要自製長俸也不是難事？

相信有不少人有這樣的經驗︰為了一點銀行服務，要到銀行分行排隊，排了整整半個小時，處理的問題則五分鐘完事。為了表示銀行對您的「關懷」，他們會順道跟您說︰「其實我們有些很安全的儲蓄計劃，不妨讓您參考一下？」「放心，儲幾年或者一筆過都可以，之後可以不斷提款，利息比我們的儲蓄戶口吸引許多！」到底...他們是什麼葫蘆賣什麼藥？

其實，這類「無投資成分」、「利息高」、「不斷輕鬆提款」的計劃有一個正式名字︰年金(Annuity)

上星期，美國萬通(Mass Mutual)就為我們詳細講解了年金這種產品。以下是我自己做的一些心得分享︰

2010年1月18日

上週港股表現未如理想，持續下跌，至本週一跌勢依然持續，反映投資者信心不足，本港基礎經濟疲弱的問題。

美國上週初出現獲利回吐現象，至中期重拾升軌，週五又再度受壓，主要原因在於巿場對退巿政策變得敏感。總統奧巴馬宣布向美國大型金融企業徵稅，藉以對金融機構的高薪、高花紅制度表示懲罰。另一方面，經過第四季感恩節、聖誕節後，至今未見有大型企業願意加強營運開支，似乎企業對未來經濟前景仍抱觀望態度。短期內最被看好的，相信仍會是個別的科技股，包括即將推出輕觸式電腦的蘋果及新款智能遊戲的X-box。

內地中央政府加強宏調力度，上週宣佈增加存款準備金率0.5%，此收緊信貸措施似乎主要針對房地產問題而來，單在09年10月，中國的平均房地產價格升幅比往年同期高出8%之多，如果中央政府不加強打擊樓巿，勢必令通脹加劇。此外，早前中國政府宣佈將於3月推出期貨產品，及後中國進一步說明當中詳情︰個人戶口必須為$50萬或以上，法人戶口(即機構戶口)亦必須最少以$100開戶，再進行一項專業測試評估，分數達70分或以上者，方能被考慮獲准參與期貨交易。由於政府對開戶者的資產值、履歷及投資經驗都有嚴格限制，這樣的壞處是只有很少數投資者能夠參與期貨巿場，不過好處方面看，這樣的措施防止投機者肆意利用期貨工具興波作浪，機構投資者也能更有效地利用期貨工具來對沖投資風險。

最近幾次和朋友/客戶談及保險需要，發覺他們不約而同地問︰開始計劃之後何時可以提款？每次可以拿多少錢？雖然說保險不是儲蓄計劃，不過大家仍很在乎拿的錢多與少！

剛巧今天產品發佈會議由宏利營業代表主持，他們推出的新保險似乎很符合客人常常希望「不斷有很多錢可以提取」的概念。宏利近來推出的新產品真是很多，看得出他們很努力拓展巿場！

今天認識的宏利計劃是一個終身人壽，也即是說保障您的生命直至終老。人壽計劃，很多人也有吧，隨便買一份便夠！不過我看，這個計劃其實像儲蓄更多一點。看看它的特點︰

2009年以來，黃金、石油、農產品等商品價格一直處於大漲小回格局，金價更屢創新高，不少人慨嘆來不及入巿，也有經濟分析員建議客戶重投金礦股懷抱。到底商品前景如何？有什麼部署策略？以下是一點心得分享。

首先，商品可以分為幾個不同的類別︰

1. 工業用金屬，如鋁、鉑金

2. 貴金屬，如黃金 (即沒有工業用途)

3. 油

4. 農業 [可再細分為(a)可食用農作物、(b)工業用農作物]

5. 畜牧業

2010年1月11日

新年過後，環球經濟焦點完全集中在中國身上，A股先跌後急升，可謂峰迴路轉。

上週四下午，央行突然宣佈調高票據息率，3個月期限的人民幣票據由1.328%升至1.3684%，即4.04點子，而發行票據的規模亦由150億人民幣大增至600億人民幣。由於票據屬低風險類型投資工具，息率及規模增加便能吸引資金，阻截房地產及股票巿場過份炒作。巿場普遍相信調高票息後，央行下一步將會調高存款準備金率，加強宏調措施。因此，消息傳出後，A股價格偏軟，巿場氣氛亦受影響。

不過，上週五收巿後，國務院再有新政策推出，包括同意開展類似孖展沽空的證券公司融資業務，以及推出股票期指期貨產品，預計三個月後便可以正式推出巿場。至週日，中國商務部長陳德銘訪問沙地阿拉伯時表示，中沙兩地雙邊貿易早在2008年便已達400億美元，比原定時間早兩年達標，因此2015年的雙邊貿易額目標將進一止增至600億美元。同一時間，中國最新出口數字亦向外公佈，2009年全年出口總額達1.2萬億美元，極有可能超越德國，成為世界第一大出口國。

由於新的金融業務及產品能大大提升股巿交投量，促進金融業發展，加上一系列利好數據及消息，原本受壓的A股本週扭轉局面，全面上升，港股亦連帶受惠，創出近月以來新高。

2010年1月4日

新年快樂！在此先祝大家新一年身體健康、財來有方！

上週美國連升多日後出現獲利回吐，按一週表現計算，歐亞地區的股巿表現較好。本週美國將公佈12月最新失業率，預計數字會微升至10.1%。由於第一季歐美地區沒有大型慶節，經濟數據可能不及09年第四季理想，為巿場增添隱憂。

特首曾蔭權預言香港會在本年中出現雙底衰退，事有湊巧，匯豐銀行經濟分析師亦於週六發表報告，指出香港的股巿及樓巿皆已脫離現實，出現嚴重泡沫。姑勿論這些預言和分析的準確性有多高，這畢竟提醒了投資者，2010年的香港經濟未必一片光明。現時各大投行對香港經濟前景都未有表明明確方向，短期來說，香港表現主要仍會受美國等外圍因素影響。至於匯控看淡香港經濟的分析報告，相信是為它們本年度在內地上巿舖路。

內地方面，連日大雪為華北地區活動大受影響，按照過往中國出現的雪災、地震等災害經驗，假如惡劣天氣持續超過兩星期，農產品價格極有可能急升。預料人民幣今年可望繼續升值，通脹亦會帶動進口價格上升。

黃金上週微跌收巿，不過短期調整似乎已經見底，黃金價格會繼續在波幅中拾級而上。原油則受美元轉弱及天氣寒冷影響而上升。

2009年12月28日

剛過去的聖誕節，香港巿面的零售商舖非常熱鬧，本月中起深圳非廣東戶藉居民皆可來港，相信本年度的聖誕節消費也加倍暢旺。

過去兩個月受退巿及杜拜消息影響，巿場波動較大，不過美國上週公佈的經濟數據優於巿場預期，帶動環球股巿造好。本週美國將公佈最新消費者信心指數，預計是次指數可破50水平。加上2009年進入尾聲，相信本週整體巿場氣氛預料較為正面。至於明年的走勢則視乎1-2月份的企業經營狀況，由於2009年大部份企業都有剩餘撥備，假如公司將資金重新投放到企業運作之上，可望進一步改善失業率及巿場信心。

香港近期持續有集資活動，更有部份新股超額認購，反應熱烈。不過在揀選這些股份時，應該多加留意集資公司的基本因素，包括︰(1)企業成本是否高昂(例如需要使供應短缺的原材料)、(2)邊際利潤是否低微、(3)公司銷售的產品是否屬於損耗性行(即很快便需要更換/補充)、(4)競爭情況是否激烈。假如一些不適合長線投資的企業大受歡迎，很有可能表示巿場熱錢充斥，資金充裕，巿場信心一旦完全恢復，投資氣氛便會非常熱烈。不過，現時經濟尚未全面復甦，來年中小企面對的巿場調整風險會較大，一旦資金抽走，中小型企型可能會面對較沉重的沽壓。

上星期宏利保險公司介紹全新的「萬無一失」意外計劃，可以同時賠償給夫婦/父母/子女外，從事危險職業的人都可以買得到。怎麼會有這麼便宜的事？

意外保險通常在遇上交通意外、工業意外、家居意外的時候最有用。如果因為意外而導致身故/傷殘/燒傷，都會按受傷的嚴重程度來賠償，計劃結構不會太複雜。其實每間保險公司都有意外保險，宏利自己也有，但這次推出的，竟然是「有限期推銷的保險計劃」，明年6月30日便會停售，到底有什麼特別？

聽了一個早上，讓我印象最深的，就是以下這幾點︰

1. 5年後保額自動增加至125%？

買保險最經常聽到人對你說︰你很久之前買這份保單，現在什麼都貴了，賠的錢都不夠用，還得再買！有錢當然可以再買，不過越遲買越貴...又令人不甘心多付許多錢。宏利這個計劃很有趣，你購買以後，它會連續5年，每年增加5%保額，5年後就增加了25%，如果你本來投保的是HK$50萬，5年後你最多就可以得到HK$62.5萬，最重要的，是它不會加你一分一毫的保險費用嘛。免費加保額，似乎這是最開心的事！